Dispersion Handel Optionen

Dispersion Was ist Dispersion Dispersion ist ein statistischer Begriff, der die Größe des für eine bestimmte Variable erwarteten Wertebereichs beschreibt. In der Finanzierung wird Dispersion verwendet, um die Auswirkungen von Investoren - und Analystenglauben auf den Wertpapierhandel zu untersuchen und die Variabilität der Renditen einer bestimmten Handelsstrategie oder eines Investmentportfolios zu untersuchen. Sie wird oft als Maß für den Grad der Unsicherheit und damit das Risiko in Verbindung mit einem bestimmten Wertpapier - oder Anlageportfolio interpretiert. BREAKING DOWN Dispersion Zum Beispiel die bekannte Risikomessung, beta. Misst die Streuung einer Wertpapierrendite relativ zu einem bestimmten Benchmark oder Marktindex. Wenn die Dispersion größer ist als die des Benchmarks, dann wird das Instrument als risikoreicher angesehen als die Benchmark. Wenn die Dispersion geringer ist, dann wird angenommen, dass sie weniger riskant als die Benchmark ist. Beta wird in einem Bereich von positiv 1,0 bis negativ 1,0 gemessen. Ein Beta-Maß von positivem 1,0 zeigt die Investitionsbewegungen im Einklang mit der Benchmark an. Eine Beta von 0,0 bedeutet keine Korrelation, und eine Beta von negativem 1,0 zeigt eine entgegengesetzte Bewegung zur Benchmark. Zum Beispiel, wenn ein Investment-Portfolio eine Beta von 1,0 mit dem SP 500 als Benchmark hat, ist die Bewegung zwischen Portfolio und Benchmark nahezu identisch. Wenn der SP 500 ist bis 10, so ist das Portfolio. Bei einer negativen 1,0 Beta, wenn der SP 500 bis 10 ist, bewegt sich das Portfolio in das genaue Gegenteil mit einem negativen 10. Standardabweichung Standardabweichung ist eine weitere häufig verwendete Statistik für die Messung der Dispersion. Es ist eine einfache Möglichkeit, um eine Investition oder Portfolios Volatilität zu messen. Je niedriger die Standardabweichung, desto geringer die Volatilität. Beispielsweise weist ein Biotech-Bestand eine Standardabweichung von 20,0 mit einer durchschnittlichen Rendite von 10 auf. Ein Anleger sollte erwarten, dass der Preis der Investition 20 entweder positiv oder negativ von der durchschnittlichen Rendite abweicht. Theoretisch kann die Aktie im Wert von negativ 10 auf positiv 30 schwanken. Aktien weisen die höchste Standardabweichung auf, wobei Anleihen und Bargeld wesentlich geringere Maßnahmen haben. Sowohl Beta als auch Standardabweichung sind übliche Messungen, die verwendet werden, um die Dispersion eines Portfolios zu bestimmen, aber oft unabhängig voneinander arbeiten. Alpha ist eine Statistik, die risikoadjustierte Portfolios misst. Eine positive Zahl legt nahe, dass das Portfolio eine positive Rendite im Austausch für das Risiko erhalten sollte. Ein Portfolio mit übermäßigem Risiko und nicht immer eine ausreichende Rückkehr hat ein Alpha von 0 oder weniger. Alpha ist ein Instrument für Investoren, die den Erfolg eines Portfoliomanagers messen wollen. Ein Portfoliomanager mit einem positiven Alpha weist auf eine bessere Rendite mit dem gleichen oder geringerem Risiko hin, als der Benchmark. CO Derived Data LLC, PMB 610, 2711 Centerville Road, Suite 300, Wilmington, DE 19808 212-223-3552 DISPERSION TRADING - Advanced Volatility Dispersion System Volatilität Dispersion Handel ist eine beliebte hedged Strategie entwickelt, um die Vorteile der relativen Wert Unterschiede in der impliziten Volatilitäten zwischen einem Index und einem Korb von Komponenten Bestände, die Suche nach einem hohen Maß an Dispersion. Diese Strategie beinhaltet typischerweise kurze Optionspositionen auf einem Index, an denen lange Optionspositionen auf einem Satz von Komponenten des Index genommen werden. Es ist üblich, eine kurze Straddle oder Nah-ATM erwürgen auf dem Index zu sehen und lange ähnliche Straddles oder erwürgt auf 30 bis 40 der Aktien, aus denen sich der Index. Wenn eine maximale Dispersion realisiert wird, wird die Strategie Geld auf die langen Optionen auf die einzelnen Aktien und wird sehr wenig auf die Short-Option-Position auf dem Index zu verlieren, da diese würde sehr wenig bewegt haben. Die Strategie ist in der Regel eine sehr niedrige Premium-Strategie, mit sehr niedrigen Anfangsdelta und in der Regel eine kleine net lange Vega. Der Erfolg der Strategie liegt in der Bestimmung, welche Bestandteile zu pflücken. Auf der einfachsten Ebene sollten sie einen Großteil des Indexes berücksichtigen, um das Netto-Risiko niedrig zu halten, aber gleichzeitig ist es entscheidend, sicherzustellen, dass Sie billige Volatilität sowie Kandidaten kaufen, die sich wahrscheinlich ausbreiten. DISPERSION TRADING bietet Volatilität Dispersion Händler mit aktuellen und historischen Maßnahmen auf Aktienindizes zu bestimmen, die beste Zeit, um in eine Dispersionsstrategie zu engagieren. Darüber hinaus bietet sie verschiedene Maßnahmen zur Auswahl der Bestandteile des Korbs und zur Erstellung von Optionen-Portfolios auf Indizes und Komponentenbestände basierend auf der gewählten Strategie. Zu den Maßnahmen gehören die implizite Korrelation, der äquivalente Index IV, die aktienspezifische Abweichung, der Beitrag im Index IV und die Verhältnisse der Indexvolatilitäten, die aus den Komponenten und dem tatsächlichen Indexvolumen berechnet wurden. Dispersion Trading ist nun webbasiert und fügt viele neue Features hinzu, wie z. B .: Zusätzliche statistische Maßnahmen zu Indizes wie Korrelation gewichtete implizite und historische Volatilitäten und deren Vergleich zur aktuellen Volatilität Einführung von Korrelationen implizierter Volatilitäten in den Berechnungen Filter zur Erstellung von benutzerdefinierten Kriterien Bei der Erstellung Ihres Portfolios Portfolio-Statistiken wie implizite Volatilität und implizierte Korrelation der ausgewählten Korb Fähigkeit, Portfolio auf Excel Web Based sparen Jetzt, wo Dispersion Trading vollständig im Web verfügbar ist, müssen sich Benutzer nicht um die Installation, Feeds, Firewall-Probleme, etc IVolatility-Datenbank Die Zahlen werden mit Hilfe der IVolatility-Datenbank berechnet, die schnell zu einem Industriestandard für von der Equity-Option abgeleitete Daten wird. Marktpreise Sobald Sie Ihren Korb bauen, können Sie sehen, Marktpreise und greeks Ihres Portfolios (Vortag in der Nähe basiert). Körbe können mit Hilfe von fiktiven oder Vega-neutralen Zubereitungsmethoden gebaut werden. Im Antrag werden vorgeschlagene Optionskontrakte zu verwenden. Anpassung und Integration Eine vollständige eigenständige Version der Anwendung ist auch mit Portfolio-Analyse und Management-Funktionen verfügbar. Wir können die Anwendung auch anpassen und in jedes Handels - und Risikomanagementsystem integrieren. Bereich der Indizes Unterstützt globale Branchen - und Branchenindizes. USA: BBH, DJX, MSH, NDX, OEX, OIH, OSX, PPH, RTH, SMH, SOX, SPX, SWH, UTH, XLE,